核心稅種與適用場景

1.所得稅（ISR）
外籍投資者在墨西哥的房產(chǎn)相關(guān)收益需繳納此稅，核心適用場景包括房產(chǎn)出售產(chǎn)生的利潤及租金收入。非居民出售房產(chǎn)時，需按固定稅率25%繳納，且不享受費(fèi)用扣除優(yōu)惠；若房產(chǎn)用于出租，租金收入同樣適用這一稅率。

2.增值稅（IVA）
主要針對新建住宅、商業(yè)地產(chǎn)的交易環(huán)節(jié)征收，稅率統(tǒng)一為16%。需注意的是，二手房交易通常免征增值稅，僅在房產(chǎn)首次出售時適用。

3.房產(chǎn)購置稅（ISABI）
購房時一次性繳納的稅種，稅率因所在州而異，普遍在2%至4%區(qū)間浮動。例如，熱門旅游州金塔納羅奧州稅率約1.5%-2.5%，而墨西哥城等內(nèi)陸地區(qū)可能高達(dá)3%-4%。

4.不動產(chǎn)稅（Predial）
這是持有房產(chǎn)的年度稅費(fèi)，基于房產(chǎn)的官方地籍評估價值計(jì)算，稅率由市政當(dāng)局制定，各地差異較大。按時繳納可避免滯納金，部分地區(qū)對年初（1月）提前繳費(fèi)的業(yè)主提供折扣優(yōu)惠。

稅務(wù)合規(guī)基礎(chǔ)：登記與文件

1.聯(lián)邦納稅人識別號（RFC）
由墨西哥稅務(wù)局（SAT）核發(fā)，是辦理所有房產(chǎn)稅務(wù)手續(xù)的前提。外籍投資者需提供護(hù)照、住址證明（可使用國內(nèi)住址公證文件）及合法居留證明（如簽證或居留卡）申請，無RFC將無法完成房產(chǎn)過戶及稅費(fèi)繳納。

2.產(chǎn)權(quán)相關(guān)法律文件
購房合同中必須包含“卡爾沃條款（Cláusula?Calvo）”，明確外籍投資者自愿接受墨西哥法律管轄，放棄向本國政府尋求外交保護(hù)的權(quán)利，這是房產(chǎn)交易的法定要求。

特殊區(qū)域的產(chǎn)權(quán)與稅務(wù)安排

墨西哥法律規(guī)定，海岸線50公里內(nèi)、邊境100公里內(nèi)的“限制區(qū)域”房產(chǎn)，外籍投資者不得直接持有產(chǎn)權(quán)，必須通過“銀行信托（Fideicomiso?Bancario）”方式間接持有。

??運(yùn)作模式：

房產(chǎn)所有權(quán)登記在銀行名下，銀行作為受托人按投資者（受益人）意愿管理房產(chǎn)，投資者擁有實(shí)際使用權(quán)、收益權(quán)和處置權(quán)。

??相關(guān)成本：

除信托設(shè)立初始費(fèi)用（約數(shù)千美元）外，每年需支付信托管理費(fèi)，且信托每50年需辦理續(xù)期手續(xù)，續(xù)期時可能產(chǎn)生附加稅費(fèi)。

申報(bào)與繳費(fèi)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)

• 所得稅申報(bào)需在每年4月30日前完成，即使當(dāng)年無房產(chǎn)交易或收益，也需進(jìn)行零申報(bào)；

• 不動產(chǎn)稅（Predial）通常在每年1月開放繳納，部分城市允許分季度支付，但提前全額繳納可享受3%-5%的折扣；
• 房產(chǎn)出售時，需在交易完成后30日內(nèi)到稅務(wù)局申報(bào)并繳納所得稅，延遲申報(bào)將產(chǎn)生罰款和利息。

稅務(wù)優(yōu)化與風(fēng)險(xiǎn)提示

1.可抵扣費(fèi)用范圍
持有房產(chǎn)期間的維修、翻新費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)等，若能提供正規(guī)稅務(wù)發(fā)票（CFDI），可在計(jì)算租金所得稅時申請扣除，但出售房產(chǎn)的費(fèi)用不可抵扣。

2.國際稅收協(xié)調(diào)
部分國家與墨西哥簽訂了避免雙重征稅協(xié)定（如美國、加拿大等），投資者可憑墨西哥繳稅憑證在本國申請稅收抵免，避免同一筆收入重復(fù)繳稅。

3.海外建廠的稅務(wù)聯(lián)動
近年來，隨著中國光伏等企業(yè)在墨西哥設(shè)廠，部分投資者通過企業(yè)名義持有房產(chǎn)，可將不動產(chǎn)稅、維修費(fèi)用納入企業(yè)成本抵扣，但需確保房產(chǎn)用途與企業(yè)經(jīng)營相關(guān)，避免稅務(wù)稽查風(fēng)險(xiǎn)。

全球布局下的稅務(wù)策略

當(dāng)前，越來越多外籍投資者選擇在墨西哥進(jìn)行“房產(chǎn)+產(chǎn)業(yè)”的組合投資。以能源行業(yè)為例，隆基、天合光能等企業(yè)在墨設(shè)廠時，通過本地化信托持有工業(yè)地產(chǎn)，既滿足法律要求，又能通過企業(yè)稅務(wù)籌劃降低持有成本。對于住宅投資者，建議優(yōu)先選擇非限制區(qū)域房產(chǎn)以簡化產(chǎn)權(quán)流程，同時與當(dāng)?shù)囟悇?wù)師合作，定期更新地籍價值評估，確保稅費(fèi)計(jì)算準(zhǔn)確。

總之，外籍投資者在墨西哥置產(chǎn)需建立“交易-持有-處置”全周期的稅務(wù)思維，從前期RFC申請到日常稅費(fèi)管理，再到未來出售的稅務(wù)規(guī)劃，每環(huán)節(jié)都需緊扣當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)，必要時借助專業(yè)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)合規(guī)與收益的平衡。

為幫助我國企業(yè)準(zhǔn)確理解美國原產(chǎn)地規(guī)則，有效應(yīng)對貿(mào)易壁壘，合理規(guī)避關(guān)稅成本，擬通過全面梳理原產(chǎn)地規(guī)則體系、分析典型原產(chǎn)地判例裁定，形成面向企業(yè)的《美國原產(chǎn)地規(guī)則研究及企業(yè)應(yīng)對建議》，為我國企業(yè)在對美貿(mào)易中提供具有權(quán)威性、實(shí)用性的原產(chǎn)地規(guī)則指導(dǎo)。

相關(guān)信息將于本公眾號陸續(xù)更新，敬請關(guān)注。

一、美國對華關(guān)稅類型簡介

MFN關(guān)稅：最惠國關(guān)稅（MFN?Tariffs）是WTO框架下的核心概念之一。它指的是WTO成員之間承諾給予彼此的最低關(guān)稅待遇，即一個成員對另一成員的進(jìn)口商品關(guān)稅稅率，不得高于其對其他任何WTO成員同類商品的最優(yōu)惠稅率。這種機(jī)制旨在促進(jìn)全球貿(mào)易的公平性和非歧視性，確保WTO成員之間的貿(mào)易政策具有一致性和可預(yù)測性。美國對中國商品的最惠國待遇關(guān)稅通常為0%-10%，具體因產(chǎn)品而異。

201調(diào)查關(guān)稅：201調(diào)查關(guān)稅，即《1974年貿(mào)易法》第201條款，該條款允許總統(tǒng)使用關(guān)稅或進(jìn)口限制保護(hù)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)長達(dá)4年（可延長至8年），為美國產(chǎn)業(yè)提供臨時救濟(jì)，適用于所有進(jìn)口產(chǎn)品，不限于特定國家或產(chǎn)品。

301調(diào)查關(guān)稅：301調(diào)查關(guān)稅是美國依據(jù)《1974年貿(mào)易法》第301條款，以中國在技術(shù)轉(zhuǎn)讓、知識產(chǎn)權(quán)和創(chuàng)新方面存在不公平的貿(mào)易行為為由，于2018年特朗普第一任期開始對中國加征的關(guān)稅，拜登政府時期加征的關(guān)稅是延續(xù)特朗普的301關(guān)稅。特朗普時期的301關(guān)稅在7.5%-25%之間，拜登時期將個別產(chǎn)品的301關(guān)稅提高至100%，如注射器和針頭、電動汽車等。其中，有些商品的301關(guān)稅被豁免排除。

232調(diào)查關(guān)稅：232調(diào)查關(guān)稅是美國依據(jù)《1962年貿(mào)易擴(kuò)展法》第232條款，以國家安全為由對進(jìn)口特定產(chǎn)品加征的關(guān)稅。2018年3月起，美國開始對鋼鐵和鋁制品分別征收25%和10%的關(guān)稅，2020年1月擴(kuò)大了征稅范圍至鋼鐵和鋁的部分衍生產(chǎn)品，2025年2月恢復(fù)對鋼鐵進(jìn)口的25%關(guān)稅，并將鋁進(jìn)口關(guān)稅提高到25%。2025年4月起，對汽車及部分零部件加征25%關(guān)稅。目前美國對美半導(dǎo)體、藥品、關(guān)鍵礦產(chǎn)、藥品等領(lǐng)域正在進(jìn)行232調(diào)查。6月，美國232調(diào)查稅率再次調(diào)整。

芬太尼關(guān)稅：芬太尼關(guān)稅是特朗普政府依據(jù)《國際緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)力法》（IEEPA）等相關(guān)法律，以解決芬太尼及合成阿片類藥物供應(yīng)鏈問題為借口，對中國輸美商品加征的關(guān)稅，適用于所有中國產(chǎn)品（不區(qū)分是否在301或232清單內(nèi)）。2025年特朗普政府兩次以芬太尼為由對中國輸美商品加征共20%關(guān)稅，5月12日中美聯(lián)合聲明公布后，雙方對部分關(guān)稅進(jìn)行了調(diào)整，但芬太尼關(guān)稅仍保留。

對等關(guān)稅：對等關(guān)稅是特朗普政府為了維護(hù)貿(mào)易平衡，依據(jù)《國際緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)力法》（IEEPA）等相關(guān)法律，針對關(guān)稅或非關(guān)稅壁壘，對貿(mào)易伙伴實(shí)施的基準(zhǔn)關(guān)稅和對等關(guān)稅。自2025年4月2日起，美國對所有貿(mào)易伙伴的進(jìn)口商品統(tǒng)一加征對等關(guān)稅10%，此后又兩次提高對中國進(jìn)口商品的對等關(guān)稅至125%，5月12日中美聯(lián)合聲明發(fā)布后，美方撤銷多項(xiàng)行政令對中國商品加征的共計(jì)91%的關(guān)稅，其中24%的關(guān)稅暫停加征90天，保留剩余10%的關(guān)稅。

雙反關(guān)稅：雙反關(guān)稅是指反傾銷稅（AD）和反補(bǔ)貼稅（CVD），主要是出于保護(hù)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)、減少貿(mào)易逆差以及維護(hù)特定國內(nèi)行業(yè)的利益。若商品被美國商務(wù)部裁定存在傾銷或補(bǔ)貼行為；如適用，需額外申報(bào)并按照對應(yīng)的特定稅率繳納相應(yīng)稅款。

T86清關(guān)：全稱為“Type86?Entry”，是依據(jù)美國1930年《關(guān)稅法》第321條款[4]制定的非正式申報(bào)方式，滿足條件的進(jìn)口貨物可以享受免稅政策。特朗普政府于5月2日起對所有原產(chǎn)自中國大陸和香港、澳門地區(qū)的低值貨物（800美元以下）取消免稅政策，需繳納相應(yīng)關(guān)稅。在5月12日中美聯(lián)合聲明發(fā)布后，美方下調(diào)或撤銷對中國小額包裹（包括香港特別行政區(qū)小額包裹）加征的關(guān)稅，國際郵件從價稅率由120%下調(diào)至54%，撤銷原定于2025年6月1日起將從量稅由每件100美元調(diào)增為200美元的措施。

• 特朗普第二任期（2025年1月至今）美國對華關(guān)稅政策匯總

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2025年2月1日特朗普發(fā)布總統(tǒng)行政令，以解決芬太尼和其他合成阿片類藥物供應(yīng)鏈為由，宣布自2月4日起，對中國制造的所有商品加征10%的關(guān)稅，自2025年2月4日起生效。

2025年2月10日發(fā)布公告，宣布恢復(fù)對鋼鐵進(jìn)口的全額25%關(guān)稅，并將鋁進(jìn)口關(guān)稅提高到25%，3月12日起生效。

2025年3月3日特朗普發(fā)布總統(tǒng)行政令，再次以芬太尼問題為由，對中國制造的所有商品加征關(guān)稅至20%。

2025年3月26日特朗普簽署公告宣布，根據(jù)《1962年貿(mào)易擴(kuò)展法》第232條，自2025年4月2日起，對汽車及部分零部件加征25%關(guān)稅。

2025年4月2日，特朗普簽署行政令，對所有貿(mào)易伙伴征收對等關(guān)稅，對中國征收特定對等關(guān)稅34%。

2025年4月8日，美國將對中國的對等關(guān)稅由34%提升至84%，加上20%芬太尼關(guān)稅，累計(jì)對華關(guān)稅達(dá)104%。

2025年4月9日，中美關(guān)稅戰(zhàn)升級，在中國推出反制措施后，美國對中國的商品稅率提至125%，累計(jì)對華關(guān)稅145%。

2025年4月11日，對消費(fèi)電子、半導(dǎo)體設(shè)備等20類商品豁免對等關(guān)稅，未指定國家，但強(qiáng)調(diào)保留20%芬太尼關(guān)稅。

2025年5月2日，取消800美元以下小額包裹免稅政策，價值低于800美元的小額包裹，需繳納其價值30%或每件25美元的關(guān)稅。

2025年5月12日，發(fā)布《中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談聯(lián)合聲明》，宣布自2025年5月14日凌晨12：01東部夏令時間起，對中國輸美商品取消91%關(guān)稅，暫停24%對華關(guān)稅90天。本輪美國對中國加征的125%的對等關(guān)稅降至34%。小額包裹從價稅率由120%下調(diào)至54%。

2025年6月3日，發(fā)布公告將進(jìn)口鋼鐵及其衍生制品、鋁及其衍生制品的232關(guān)稅從25%提高至50%，該關(guān)稅政策自美國東部時間2025年6月4日起生效。

2025年7月4日，特朗普簽署行政令，宣布將對等關(guān)稅暫緩截止日期從7月9日推遲至8月1日，并對14個國家實(shí)施25%至40%的新對等關(guān)稅稅率。中國仍為8月10日的對等關(guān)稅目標(biāo)。

• 美國對華關(guān)稅政策一覽表

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• 對美出口商品關(guān)稅計(jì)算公式

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最終關(guān)稅=基礎(chǔ)稅率(MFN稅率)+301關(guān)稅(如果在清單內(nèi))+232關(guān)稅(如果在清單內(nèi))+雙反關(guān)稅(如果有)+芬太尼關(guān)稅(20%)+對等關(guān)稅(10%)

1.只在232關(guān)稅范圍的產(chǎn)品（例如鋼鋁50%，汽車零部件25%）

最終關(guān)稅=基礎(chǔ)稅率(MFN稅率)+(232關(guān)稅)+20%(芬太尼關(guān)稅)

2.只在301關(guān)稅范圍的產(chǎn)品（?特朗普第一任期和拜登任期加征的關(guān)稅）

最終關(guān)稅=基礎(chǔ)稅率(MFN稅率)+7.5%至100%(301關(guān)稅)+20%(芬太尼關(guān)稅)+10%(對等關(guān)稅)

3.同時在301和232關(guān)稅范圍的產(chǎn)品

最終關(guān)稅=基礎(chǔ)稅率(MFN稅率)+7.5%至100%(301關(guān)稅)+(232關(guān)稅)+20%(芬太尼關(guān)稅)

4.不在301和232關(guān)稅范圍的產(chǎn)品

最終關(guān)稅=基礎(chǔ)稅率(MFN稅率)+20%(芬太尼關(guān)稅)+10%(對等關(guān)稅)

5.價值800美元及以下小包裹

最終關(guān)稅=54%的從價關(guān)稅，或每件包裹100美元的從量關(guān)稅。

注意：美國對中國商品的最惠國待遇關(guān)稅，通常為0%-10%，具體因產(chǎn)品各異。以上產(chǎn)品如果涉及額外懲罰性關(guān)稅——雙反稅，即反傾銷稅（AD）和反補(bǔ)貼稅（CVD），則要加上雙反稅，如光伏產(chǎn)品雙反稅達(dá)254%。

• 對美出口商品關(guān)稅稅率查詢方法

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查詢網(wǎng)站：美國國際貿(mào)易委員會HTS編碼查詢系統(tǒng)

官網(wǎng)網(wǎng)址：https：//hts.usitc.gov/

打開網(wǎng)址，在搜索欄，輸入產(chǎn)品的HTS編碼

打開網(wǎng)站，輸入產(chǎn)品對應(yīng)的HTS編碼或產(chǎn)品英文名稱。

案例1

以HTS編碼8465.92.00（加工木材等材料的刨、銑、切削機(jī)器）這一產(chǎn)品為例查詢。

美國HTS的關(guān)稅“Rates of Duty”欄處，共有2欄：

第1欄，指適用于所有最惠國（MFN）待遇的WTO成員國的標(biāo)準(zhǔn)關(guān)稅稅率。中國作為WTO成員，適用這一稅率。其中的“General”欄指從絕大部分進(jìn)口產(chǎn)品的關(guān)稅（包括中國），“Special”欄指和美國有自由貿(mào)易協(xié)定國家的進(jìn)口關(guān)稅，如澳大利亞、日本等，這些國家是“free”，即該產(chǎn)品出口美國零關(guān)稅。

第2欄，指美國沒有給予最惠國待遇的國家/地區(qū)，一般是美國實(shí)施武器禁運(yùn)和制裁的國家/地區(qū)（比如古巴、朝鮮、伊朗等），稅率是非常高的。

出口美國只看“General”欄。

HTS編碼8465.92.00的最惠國稅率是3%。

HTS編碼8465.92.00的“General”欄顯示稅率是3%。但在3%后面又有“1/”，這個“/”斜杠表示有加征關(guān)稅，同理，無“/”斜杠表示無加征關(guān)稅。

美國對中國的加征關(guān)稅（如301、233關(guān)稅以及芬太尼關(guān)稅、對等關(guān)稅等）通常不在“general”欄直接顯示，而是通過單獨(dú)章節(jié)“第99章”（Chapter 99）標(biāo)注。

把鼠標(biāo)箭頭放在“1/”上，會顯示“讓我們?nèi)タ戳硪粋€HTS編碼”，

這里是讓我們?nèi)タ?903.88.01，也就是第99章（Chapter 99）的關(guān)稅附加章節(jié)。

復(fù)制這個HTS編碼，在搜索欄進(jìn)行再次查詢。

查看產(chǎn)品描述中，是否是針對中國產(chǎn)品加征關(guān)稅，如圖所示，產(chǎn)品描述中有“articles the product of China”，即中國的產(chǎn)品。適用子目所規(guī)定的稅額加征25%，即該產(chǎn)品加征25%關(guān)稅。

那么該產(chǎn)品的合計(jì)關(guān)稅為3%+25%，再加上20%芬太尼關(guān)稅和10%對等關(guān)稅，即最終關(guān)稅為58%。

案例2

HTS編碼7321.11.10（鐵或鋼制爐具、爐灶、炊具等）這一產(chǎn)品為例查詢：

上圖可以看到，美國HTS的關(guān)稅“Rates of Duty”欄處，共有2欄：

第1欄，指適用于所有最惠國（MFN）待遇的WTO成員國的標(biāo)準(zhǔn)關(guān)稅稅率。中國作為WTO成員，適用這一稅率。其中的“General”欄指從絕大部分進(jìn)口產(chǎn)品的關(guān)稅（包括中國），“Special”欄指和美國有自由貿(mào)易協(xié)定國家的進(jìn)口關(guān)稅，如澳大利亞、日本等，這些國家是“free”，即該產(chǎn)品出口美國零關(guān)稅。

第2欄，指美國沒有給予最惠國待遇的國家/地區(qū)，一般是美國實(shí)施武器禁運(yùn)和制裁的國家/地區(qū)（比如古巴、朝鮮、伊朗等），稅率是非常高的。

我們出口美國只看“General”欄。

HTS編碼7321.11.10的最惠國稅率是5.7%。

HTS編碼7321.11.10的“General”欄顯示稅率是5.7%。但在5.7%后面又有“1/1/”，這個“/”斜杠表示有加征關(guān)稅，同理，無“/”斜杠表示無加征關(guān)稅。

美國對中國的加征關(guān)稅（如301、233關(guān)稅以及芬太尼關(guān)稅、對等關(guān)稅等）通常不在“general”欄直接顯示，而是通過單獨(dú)章節(jié)“第99章”（Chapter 99）標(biāo)注。

把鼠標(biāo)箭頭放在第一個“3/”上，會顯示“讓我們?nèi)タ戳硪粋€HTS編碼”。

這里是讓我們?nèi)タ?903.88.03，也就是第99章（Chapter99）的關(guān)稅附加章節(jié)。

復(fù)制這個HTS編碼，在搜索欄進(jìn)行再次查詢。

查看產(chǎn)品描述中，是否是針對中國產(chǎn)品加征關(guān)稅，如圖所示，產(chǎn)品描述中有“articles the product of China”，即中國的產(chǎn)品。適用子目所規(guī)定的稅額加征25%，即該產(chǎn)品加征25%關(guān)稅。

把鼠標(biāo)箭頭放在第二個“1/”上，會顯示“查看第99章第三節(jié)注釋16條”。

返回查看第99章第三節(jié)注釋16條相關(guān)內(nèi)容，該條內(nèi)容為232關(guān)稅。

經(jīng)查詢可知該產(chǎn)品同時在301和232關(guān)稅范圍內(nèi)，最終關(guān)稅=5.7%(MFN關(guān)稅）+25%（301關(guān)稅）+50%（232關(guān)稅）+20%（芬太尼關(guān)稅）=100.7%

特別說明

第99章（Chapter 99）被稱為“臨時立法修改章”（Temporary Modifications to the Harmonized Tariff Schedule）。美國加征的關(guān)稅通常不在協(xié)調(diào)關(guān)稅表的“general”欄直接顯示，而是通過單獨(dú)章節(jié)（第99章）或附加代碼標(biāo)注。

特朗普加征的關(guān)稅都放在這里，如301/232關(guān)稅、對等關(guān)稅、芬太尼關(guān)稅等。

特別值得注意的是：301關(guān)稅就是特朗普第一任總統(tǒng)期間加征的關(guān)稅，拜登政府時期加征的關(guān)稅是延續(xù)特朗普的301關(guān)稅。特朗普時期的301關(guān)稅在7.5%-25%之間，拜登時期將個別產(chǎn)品的301關(guān)稅提高至100%，如注射器和針頭、電動汽車等。其中，有些商品的301關(guān)稅被豁免排除。

一、柬埔寨的主要稅種及稅率

柬埔寨的企業(yè)稅收體系包括多種稅種，涵蓋從利潤到進(jìn)口、出口的各個方面。以下是一些主要稅種的詳細(xì)解析：

1.利潤稅（Corporate Income Tax）

利潤稅是柬埔寨企業(yè)稅收體系中核心的稅種之一。它主要針對在柬埔寨境內(nèi)運(yùn)營的企業(yè)，對其產(chǎn)生的所有利潤進(jìn)行征稅。為了確保企業(yè)理解并正確遵守柬埔寨的利潤稅政策，本節(jié)將深入探討該稅種的適用范圍、稅率、優(yōu)惠政策以及計(jì)算方法，并提供針對企業(yè)的實(shí)用建議。

適用對象

所有在柬埔寨運(yùn)營的企業(yè)都需要繳納利潤稅，以下是利潤稅的主要適用對象：

居民納稅人：包括在柬埔寨注冊的本地公司，以及在柬埔寨有常設(shè)機(jī)構(gòu)或營業(yè)場所的外國公司。居民納稅人需要對來自柬埔寨和國外的所有收入繳納利潤稅。

非居民納稅人：即外國公司或個人，在柬埔寨沒有常設(shè)機(jī)構(gòu)的情況下，僅需對來源于柬埔寨境內(nèi)的收入（如從事特定業(yè)務(wù)活動或向柬埔寨支付的收入）繳納利潤稅。

稅率

柬埔寨的標(biāo)準(zhǔn)利潤稅稅率為 20%，然而根據(jù)行業(yè)和具體情況，企業(yè)可能適用不同的稅率：

標(biāo)準(zhǔn)稅率：絕大多數(shù)企業(yè)適用20%的標(biāo)準(zhǔn)稅率。這包括制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、批發(fā)零售等行業(yè)。

自然資源和油氣開采企業(yè)：由于這些行業(yè)的特殊性，柬埔寨對自然資源和油氣開采企業(yè)實(shí)施 30% 的稅率。

投資優(yōu)惠稅率：根據(jù)柬埔寨政府的招商政策，符合條件的企業(yè)可能享受優(yōu)惠稅率，低可降低至 0% 或 9%。這種稅率適用于符合柬埔寨投資法規(guī)定的優(yōu)先產(chǎn)業(yè)或符合綠色環(huán)保、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域的企業(yè)。

稅務(wù)計(jì)算方式

利潤稅的計(jì)算有三種主要方式：

實(shí)際稅制：企業(yè)根據(jù)其實(shí)際的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（收入、成本、利潤）來計(jì)算并申報(bào)稅款。實(shí)際稅制通常適用于較大型的企業(yè)或外資企業(yè)。

簡化稅制：針對中小型企業(yè)，簡化稅制使得企業(yè)在財(cái)務(wù)處理上更為輕松，稅務(wù)計(jì)算較為簡便。

預(yù)估稅制：適用于一些小型企業(yè)或個體經(jīng)營者，根據(jù)預(yù)估的營業(yè)額計(jì)算稅款，而不是依賴實(shí)際利潤。這種方法減少了審計(jì)和稅務(wù)合規(guī)的復(fù)雜性。

2. 最低稅

最低稅是一個獨(dú)立于利潤稅之外的稅種，目的是確保企業(yè)繳納至少一定比例的稅費(fèi)，即便企業(yè)沒有盈利。最低稅是一種無論盈利與否都必須繳納的稅。

應(yīng)稅對象：

所有適用實(shí)際稅制的企業(yè)（除合格投資項(xiàng)目外）都必須繳納最低稅。這意味著，即使某些企業(yè)在某個財(cái)年內(nèi)虧損，它們?nèi)孕枥U納最低稅，前提是它們的營業(yè)額超過一定的閾值

稅率：

最低稅的稅率為年?duì)I業(yè)額的1%，該比例是基于企業(yè)所有來源的總收入。最低稅的計(jì)算包括除了增值稅之外的所有稅費(fèi)。

若企業(yè)的利潤稅達(dá)到或超過年?duì)I業(yè)額的1%以上，企業(yè)則無需再繳納最低稅，只需要繳納利潤稅。

合格投資項(xiàng)目的豁免：

柬埔寨政府為鼓勵FDI外資投資，特別是在某些優(yōu)先發(fā)展行業(yè)，允許特定合格投資項(xiàng)目免除最低稅的繳納。這些項(xiàng)目通常需要獲得柬埔寨投資委員會（CDC）的批準(zhǔn)。

3. 預(yù)扣稅

預(yù)扣稅（Withholding Tax）主要適用于從事跨境支付的情況，尤其是企業(yè)或個人在向非居民支付款項(xiàng)時，需要按照一定比例扣除稅款并直接繳納給稅務(wù)局。這項(xiàng)稅制的主要目的是確保稅款及時到位，避免逃稅行為。

應(yīng)稅對象：

預(yù)扣稅適用于所有涉及支付特定費(fèi)用（如利息、租金、特許權(quán)使用費(fèi)、管理費(fèi)用、紅利等）的交易。

稅率：

居民納稅人支付款項(xiàng)：居民納稅人向其他居民支付款項(xiàng)時，可根據(jù)不同的交易類型適用不同稅率（如15%、10%、6%、4%）。

非居民納稅人支付款項(xiàng)：居民納稅人向非居民納稅人支付款項(xiàng)時，按14%的稅率進(jìn)行預(yù)扣。

主要涉及款項(xiàng)：預(yù)扣稅通常適用于支付給非居民的利息、專利費(fèi)、租金、管理費(fèi)用等，以及特許權(quán)使用費(fèi)、紅利等。

4. 工資稅

柬埔寨的工資稅適用于所有員工（無論其國籍）在柬埔寨境內(nèi)的工資收入。雇主需要按照國家規(guī)定的稅率對員工工資進(jìn)行預(yù)扣并上繳稅務(wù)局。稅率根據(jù)工資的高低分為不同檔次。

應(yīng)稅對象：

居民納稅人：柬埔寨居民的工資收入，不論來源于境內(nèi)還是境外，都需要繳納工資稅。

非居民納稅人：非居民納稅人僅對其來自柬埔寨的收入繳納工資稅。

稅率：

工資稅采取累進(jìn)稅率，稅率根據(jù)月薪的不同分段，稅率從0%到20%不等。具體的稅率如下：

薪資較低的員工（通常低于250美元/月）可能享有免稅待遇。

薪資較高的員工（通常超過1500美元/月）則需要按照較高的稅率繳納工資稅。

5. 增值稅（VAT）

增值稅（VAT）是柬埔寨稅收體系中重要的消費(fèi)稅，主要針對商品和服務(wù)的交易征稅。它是由企業(yè)在每一交易環(huán)節(jié)中逐步轉(zhuǎn)嫁給最終消費(fèi)者的。

適用對象

增值稅適用于柬埔寨境內(nèi)銷售的商品和提供的服務(wù)，以下是主要的應(yīng)稅對象：

商品和服務(wù)的提供者：在柬埔寨銷售商品或提供服務(wù)的企業(yè)都需繳納增值稅。

進(jìn)口商品：進(jìn)口商品同樣需要繳納增值稅。無論商品的最終用途如何，進(jìn)口商需在進(jìn)入柬埔寨海關(guān)時繳納增值稅。

出口商品和服務(wù)：對于出口商品或在柬埔寨境外提供的服務(wù)，不征收增值稅。這一政策旨在促進(jìn)柬埔寨的國際貿(mào)易和出口。

稅率

柬埔寨的增值稅稅率為 10%，適用于大多數(shù)商品和服務(wù)的交易。

免稅品：部分商品和服務(wù)可能免于征收增值稅，具體如部分基礎(chǔ)商品、教育、醫(yī)療服務(wù)等。

出口免稅：柬埔寨實(shí)施出口免稅政策，即出口到境外的商品和服務(wù)不征增值稅。

增值稅申報(bào)與管理

企業(yè)需要每月申報(bào)增值稅，通常為每月20日前，具體時間取決于企業(yè)的營業(yè)額。企業(yè)在購買商品或服務(wù)時，向供應(yīng)商支付增值稅，并在銷售商品或服務(wù)時向客戶收取增值稅。最終，企業(yè)需要通過增值稅的“進(jìn)項(xiàng)稅”和“銷項(xiàng)稅”相抵消，按差額繳納稅款。

增值稅登記

所有在柬埔寨供應(yīng)應(yīng)稅貨物和服務(wù)的納稅人，必須進(jìn)行增值稅登記并按規(guī)定繳納稅款。注冊增值稅后，企業(yè)需定期向稅務(wù)局提交增值稅申報(bào)表。

二、其他稅種

柬埔寨的稅收體系除了利潤稅、最低稅、預(yù)扣稅、工資稅和增值稅外，還包括一系列其他稅種，用于確保國家財(cái)政收入的多樣化來源。

特種稅：

針對特定商品或服務(wù)（如煙草、飲料、娛樂活動、大型車輛等）征收10%的特種稅。

航空和電信稅：

國內(nèi)及國際航空機(jī)票的稅率為3%；國內(nèi)及國際電信的稅率為20%。

財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移稅：

不動產(chǎn)和某些類型車輛的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價值的4%。

土地閑置稅：

對超過1200平方米的閑置土地部分征收2%的稅。

房屋土地租賃稅：

租金的10%。

稅務(wù)執(zhí)照稅

在柬埔寨經(jīng)營的所有納稅人都必須在每年的3月31日前為其開展的每項(xiàng)業(yè)務(wù)活動注冊并繳納稅務(wù)執(zhí)照稅。根據(jù)營業(yè)額按1250、750、300、100者五個梯度收費(fèi)。

三、稅收優(yōu)惠與減免

柬埔寨當(dāng)?shù)貫榱宋鼺DI外國投資，在某些領(lǐng)域尤其是投資于科技、能源、基礎(chǔ)設(shè)施等，在不同的園區(qū)和省份提供了力度較大的稅收優(yōu)惠政策。比如：

零稅率：部分投資項(xiàng)目可享受最高5至10年的免稅期。特別是對于新設(shè)立的企業(yè)，政府會根據(jù)企業(yè)的投資金額、所處行業(yè)和經(jīng)濟(jì)影響等因素，決定是否給予稅收減免。

稅率優(yōu)惠：符合政府優(yōu)先發(fā)展領(lǐng)域的企業(yè)可享受低至9%的稅率，尤其是在高科技和可持續(xù)發(fā)展的項(xiàng)目中。

政策緣何再調(diào)整

此次金管局放緩新元升值步伐，并非孤立決策，而是基于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的綜合考量。從增長端看，2025年第一季度新加坡經(jīng)濟(jì)雖同比增長3.8%，但環(huán)比0.8%的收縮釋放出明顯信號——制造業(yè)受全球需求疲軟影響，訂單量持續(xù)下滑，電子、精密工程等核心板塊增速放緩；現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的金融、物流等領(lǐng)域，也因國際市場活躍度降低而表現(xiàn)乏力，本地消費(fèi)、零售等行業(yè)則因居民支出謹(jǐn)慎而增長平淡，整體經(jīng)濟(jì)增長動能顯露出減弱跡象。

通脹層面的變化同樣關(guān)鍵。隨著全球能源價格走弱、供應(yīng)鏈壓力緩解，疊加新加坡政府持續(xù)推出的消費(fèi)補(bǔ)貼政策，國內(nèi)通脹壓力不斷減輕。金管局已將2025年核心通脹和CPI總體通脹預(yù)期均下調(diào)至0.5%-1.5%，進(jìn)口成本下降、本地工資增長放緩，使得服務(wù)類、商品類價格漲幅普遍收窄。經(jīng)濟(jì)增長后勁不足與通脹持續(xù)回落的雙重現(xiàn)實(shí)，讓金管局選擇通過放緩新元升值，為經(jīng)濟(jì)注入更多緩沖空間。

政策調(diào)整有何影響

對出口企業(yè)來說，新元升值步伐放緩無疑是一大利好。新加坡作為外向型經(jīng)濟(jì)體，出口占GDP比重較高，新元升值速度減慢，意味著企業(yè)在國際市場上的定價更具優(yōu)勢。以電子制造業(yè)為例，其產(chǎn)品出口時，換算成美元、歐元等外幣后的價格競爭力將提升，有助于企業(yè)爭取更多訂單，緩解此前因新元偏強(qiáng)導(dǎo)致的利潤壓縮壓力，進(jìn)而帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游的生產(chǎn)積極性。

金融市場也將因此出現(xiàn)新變化。新元升值預(yù)期減弱，可能會使部分追求匯率套利的短期國際資本流入減少，一定程度上降低市場波動性。但從長遠(yuǎn)看，這一調(diào)整能避免新元過度升值對出口的壓制，平衡“穩(wěn)增長”與“防通脹”的目標(biāo)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)營造更穩(wěn)定的貨幣環(huán)境，減少外部經(jīng)濟(jì)波動對國內(nèi)市場的沖擊。

經(jīng)濟(jì)未來向何處

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展望后續(xù)，新加坡經(jīng)濟(jì)仍面臨內(nèi)外雙重挑戰(zhàn)。外部方面，全球貿(mào)易增速放緩、主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策分化等因素，將持續(xù)考驗(yàn)其外向型產(chǎn)業(yè)的韌性；內(nèi)部則需應(yīng)對企業(yè)投資意愿不足、居民消費(fèi)信心有待恢復(fù)等問題。不過，新加坡也在積極布局轉(zhuǎn)型，金融科技、生物醫(yī)藥、綠色能源等新興產(chǎn)業(yè)的投入不斷加大，有望成為新的增長引擎。

金管局表示，未來將持續(xù)跟蹤經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與全球形勢，不排除根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步調(diào)整貨幣政策。對企業(yè)而言，需主動適應(yīng)新元匯率變化，優(yōu)化進(jìn)出口策略，同時抓住新興產(chǎn)業(yè)機(jī)遇；對市場而言，這一政策調(diào)整釋放出穩(wěn)增長的信號，也讓新加坡經(jīng)濟(jì)在復(fù)雜環(huán)境中尋找平衡的努力更加清晰可見。

柬埔寨經(jīng)濟(jì)在2025年展現(xiàn)出強(qiáng)勁增長態(tài)勢，全年預(yù)期增長率達(dá)5.2%。柬埔寨人民黨主席洪森親王在近期慶祝該黨成立74周年的紀(jì)念大會上宣布，全國注冊企業(yè)與機(jī)構(gòu)總數(shù)已達(dá)到45，386家，較去年增長588家，提供就業(yè)崗位約187萬人，同比增加5萬個就業(yè)機(jī)會。

這些數(shù)字背后是柬埔寨人力資源市場的深刻變革：最低工資持續(xù)上調(diào)、勞動力結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)工人需求激增，以及政府積極的人力資源優(yōu)化政策正在同步推進(jìn)。

?01 最低工資標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整，制造業(yè)成本承壓前行

2025年1月1日起，柬埔寨制衣、制鞋和旅行用品行業(yè)工人最低月薪正式從204美元提升至208美元。這是柬埔寨政府連續(xù)多年調(diào)整最低工資標(biāo)準(zhǔn)的延續(xù)。

值得注意的是，此次調(diào)整經(jīng)歷了三方談判會議投票確定為206美元，而首相洪瑪奈最終決定額外增加2美元，體現(xiàn)了政府對工人福利的關(guān)注。

根據(jù)柬埔寨勞動和職業(yè)培訓(xùn)部的數(shù)據(jù)，該行業(yè)最低工資標(biāo)準(zhǔn)已從1997年的40美元上漲至2025年的208美元，二十年間增長超過五倍。

在工資構(gòu)成方面，柬埔寨工人還享有多種補(bǔ)充福利：每月10美元出勤獎金、7美元交通與住宿補(bǔ)貼、每日0.5美元餐飲津貼，以及依據(jù)服務(wù)年限每年遞增的年資獎金（自第二年起每月211美元）。

然而對于企業(yè)而言，薪資上漲意味著生產(chǎn)成本增加。一位管理兩家制衣廠的負(fù)責(zé)人坦言：“每名工人漲4美元，實(shí)際上算下來成本遠(yuǎn)不止4美元。我們一個擁有500多名工人的工廠，每月僅社保費(fèi)用就需支付約1.4萬美元。”

?02 勞動力結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)格局深刻變化

柬埔寨的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正在經(jīng)歷重大轉(zhuǎn)型。根據(jù)勞工部長興索在2024年就業(yè)經(jīng)濟(jì)研討會上的報(bào)告，柬埔寨就業(yè)市場呈現(xiàn)“兩升一降”格局：

工業(yè)就業(yè)率：2024年下半年增長1.9%，預(yù)計(jì)2025年增至2.6%

服務(wù)業(yè)就業(yè)率：2024年增長3.1%，2025年預(yù)計(jì)增至4.6%

農(nóng)業(yè)就業(yè)率：2024年下降3.5%，2025年預(yù)計(jì)下降3.6%

回溯二十年間的結(jié)構(gòu)性變化更為顯著：農(nóng)業(yè)就業(yè)占比從2000年的74%降至2023年的31%，工業(yè)就業(yè)率則超過30%，服務(wù)業(yè)就業(yè)率從20%增至40%。

經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域占比同樣發(fā)生重大變化：2000年至2023年間，工業(yè)占GDP比重從22%增至42%，農(nóng)業(yè)從35%降至15%，服務(wù)業(yè)基本穩(wěn)定在38%左右。

這些數(shù)據(jù)表明，柬埔寨勞動力正從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代工業(yè)和服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移，為制造業(yè)和服務(wù)業(yè)投資提供了人力資源基礎(chǔ)。

?03 勞動力跨境流動，國內(nèi)需求缺口擴(kuò)大

2025年6月的最新數(shù)據(jù)顯示，已有近4萬名柬籍勞工從泰國返回柬埔寨。柬埔寨勞工與職業(yè)培訓(xùn)部部長興索在邊境口岸迎接返鄉(xiāng)勞工時透露，其中約1萬名勞工正在進(jìn)行工作登記，其余人員則先行返鄉(xiāng)。

這一返鄉(xiāng)潮與柬埔寨國內(nèi)勞動力需求激增形成呼應(yīng)。興索部長表示：“目前全國平均每周有多達(dá)25萬個職位空缺，急需勞動力填補(bǔ)?！边@些崗位主要集中在制衣廠領(lǐng)域，提供相對良好的福利待遇和社會保障。

勞動力需求增長背后是投資活動的活躍。2025年前五個月，柬埔寨核準(zhǔn)投資項(xiàng)目達(dá)290項(xiàng)，較去年同期增加137項(xiàng)；投資總額達(dá)42億美元，增長14億美元；預(yù)期新增就業(yè)崗位20萬個。

制衣、制鞋和旅行用品行業(yè)作為柬埔寨最大的外匯收入行業(yè)，對就業(yè)的拉動作用尤為突出。該行業(yè)工廠數(shù)量已從1997年的64家增加到2024年的超1300家，吸納勞動力從8萬人擴(kuò)大到84萬人。

?04 政府人力資源新政，優(yōu)質(zhì)人力下沉基層

面對人力資源的結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)，柬埔寨政府于2025年5月推出創(chuàng)新性政策。洪瑪奈首相正式簽署新政令，選派優(yōu)質(zhì)人力資源前往基層地區(qū)從事教育和衛(wèi)生工作，通過 “技術(shù)合同” 形式執(zhí)行。

這一機(jī)制作為試點(diǎn)項(xiàng)目，覆蓋范圍廣泛：教育方面涵蓋從學(xué)前教育到中學(xué)（12年級）；衛(wèi)生方面覆蓋從鄉(xiāng)級衛(wèi)生站至區(qū)級轉(zhuǎn)診醫(yī)院。洪瑪奈指出：“很多鄉(xiāng)區(qū)和部分省份雖然缺乏師資或醫(yī)護(hù)人員，但也存在具有能力的人才，只是缺少合適的機(jī)制讓他們投入工作?！?/p>

技術(shù)合同人員的待遇和福利將與正式編制接近，但不完全納入公務(wù)員編制體系。這一政策旨在解決基層服務(wù)領(lǐng)域人力資源短缺問題，平衡數(shù)量與質(zhì)量的關(guān)系。

洪瑪奈強(qiáng)調(diào)：“不能只講質(zhì)量而忽視數(shù)量，當(dāng)質(zhì)量要求過高卻嚴(yán)重缺人，同樣無法推動服務(wù)發(fā)展。”如果試點(diǎn)效果良好，政府將逐步調(diào)整并擴(kuò)展至其他領(lǐng)域。

?05 制造業(yè)挑戰(zhàn)與應(yīng)對，競爭力平衡之道

柬埔寨制造業(yè)尤其是紡織服裝業(yè)面臨雙重壓力：內(nèi)部成本持續(xù)上升，外部市場競爭加劇。

柬埔寨中國紡織協(xié)會會長何恩佳表示：“底薪的提高意味著工人的勞動力成本增加，這可能導(dǎo)致制衣企業(yè)整體生產(chǎn)成本上升。企業(yè)可能會因此提高產(chǎn)品價格，影響競爭力?！?/p>

與其他低收入國家相比，柬埔寨的最低工資水平仍具一定競爭力。但問題在于，訂單價格并未隨成本上升而提高。一位制衣廠廠長坦言：“訂單價格十年如一日，從未因?yàn)楣と斯べY的上漲而上調(diào)。工人的熟練程度提升速度也趕不上薪資上漲的速度?！?/p>

柬埔寨皇家科學(xué)院中國研究所所長、高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ky Sereyvath博士認(rèn)為，2025年的208美元最低工資標(biāo)準(zhǔn)是合理的，可以讓柬埔寨在國際市場上保持競爭力。他表示：“208美元的工資標(biāo)準(zhǔn)確保了柬埔寨在吸引投資方面保持競爭力，與全球經(jīng)濟(jì)形勢和柬埔寨的投資環(huán)境相一致。”

為應(yīng)對挑戰(zhàn)，企業(yè)正采取多種措施：提高管理水平、優(yōu)化生產(chǎn)流程、加強(qiáng)工人培訓(xùn)提升勞動生產(chǎn)率。金邊部分工廠還通過提供高于最低工資標(biāo)準(zhǔn)的薪資和福利來吸引和留住熟練工人。

每周25萬崗位虛位以待，制衣廠招工告示遍布金邊街頭巷尾。隨著近4萬勞工從泰國返鄉(xiāng)填補(bǔ)空缺，柬埔寨人力資源市場供需兩端都在經(jīng)歷深刻調(diào)整。

勞動力成本上升已成定局，但與其他政局不穩(wěn)定的低收入國家相比，柬埔寨的政治穩(wěn)定和持續(xù)優(yōu)化的投資環(huán)境仍具吸引力。 面對挑戰(zhàn)，企業(yè)需轉(zhuǎn)向更高附加值產(chǎn)品生產(chǎn)，政府需要繼續(xù)完善職業(yè)培訓(xùn)體系，提升勞動生產(chǎn)率。

人力資源市場的結(jié)構(gòu)性變革，正為柬埔寨制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供新的歷史機(jī)遇。

政策領(lǐng)航，繪制轉(zhuǎn)型路線圖

新加坡政府以前瞻性戰(zhàn)略為轉(zhuǎn)型錨定方向。依托“制造業(yè)2030愿景”，該國立下十年內(nèi)將制造業(yè)產(chǎn)值從1060億新元提升至1600億新元的目標(biāo)，并配套推出四大關(guān)鍵策略：推進(jìn)人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)深度應(yīng)用；推動中小企業(yè)完成“工業(yè)4.0”數(shù)字化改造；加碼綠色技術(shù)研發(fā)，打造可持續(xù)制造體系；通過技能培訓(xùn)與全球引才計(jì)劃，構(gòu)建人才儲備庫。

政策紅利持續(xù)釋放：先鋒產(chǎn)業(yè)獎勵計(jì)劃為創(chuàng)新企業(yè)提供稅收豁免，制造業(yè)擴(kuò)張激勵計(jì)劃對高附加值項(xiàng)目給予稅率優(yōu)惠，企業(yè)創(chuàng)新計(jì)劃則為研發(fā)活動提供補(bǔ)貼。這些舉措如同“及時雨”，有效降低企業(yè)轉(zhuǎn)型成本，激發(fā)創(chuàng)新活力。

科技賦能，鍛造智造新引擎

在新加坡的工廠車間，科技正重塑生產(chǎn)全鏈條。人工智能技術(shù)通過機(jī)器學(xué)習(xí)算法實(shí)時監(jiān)測設(shè)備狀態(tài)，預(yù)測性維護(hù)使設(shè)備停機(jī)時間減少30%；計(jì)算機(jī)視覺系統(tǒng)每分鐘可檢測數(shù)千件產(chǎn)品，質(zhì)檢準(zhǔn)確率提升至99%。供應(yīng)鏈管理也實(shí)現(xiàn)智能化升級，大數(shù)據(jù)分析精準(zhǔn)預(yù)測市場需求，幫助企業(yè)將庫存周轉(zhuǎn)率提高25%。

“工業(yè)5.0”理念更是貫穿轉(zhuǎn)型全程。新加坡企業(yè)在追求效率的同時，積極探索零碳制造技術(shù)。例如，部分半導(dǎo)體企業(yè)已試點(diǎn)使用綠氫能源，推動生產(chǎn)環(huán)節(jié)的脫碳轉(zhuǎn)型，將可持續(xù)發(fā)展融入技術(shù)創(chuàng)新基因。

多元拓展，開辟增長新賽道

新加坡制造業(yè)通過“兩條腿走路”打破發(fā)展邊界。一方面，加速新產(chǎn)品線布局：電子行業(yè)向高性能芯片、智能終端延伸；生物醫(yī)藥領(lǐng)域聚焦創(chuàng)新藥研發(fā)與高端醫(yī)療器械制造，形成差異化競爭優(yōu)勢。

另一方面，積極開拓國際市場。依托“一帶一路”倡議，新加坡深化與東盟、歐盟的經(jīng)貿(mào)合作，同時推動柔新經(jīng)濟(jì)區(qū)等跨境項(xiàng)目落地。這種區(qū)域協(xié)同模式不僅實(shí)現(xiàn)資源共享，更讓新加坡成為連接全球產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵樞紐。

從政策驅(qū)動到科技突圍，從智能制造到綠色轉(zhuǎn)型，新加坡制造業(yè)正以全方位創(chuàng)新突破傳統(tǒng)發(fā)展瓶頸。這場轉(zhuǎn)型不僅關(guān)乎產(chǎn)業(yè)競爭力的躍升，更預(yù)示著一個智能化、可持續(xù)的制造新生態(tài)正在崛起，為全球制造業(yè)變革提供了極具參考價值的“新加坡方案”。

　　柬埔寨對農(nóng)業(yè)企業(yè)實(shí)施免稅優(yōu)惠

　　在柬埔寨，經(jīng)營農(nóng)業(yè)和種植業(yè)的企業(yè)，進(jìn)口或供應(yīng)動物藥品、各種動物品種、動物飼料、各種種植種子、各種肥料、各種農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備等產(chǎn)品，可享受增值稅免稅優(yōu)惠。農(nóng)業(yè)企業(yè)種植、生產(chǎn)、供應(yīng)或進(jìn)口大米、玉米、大豆等產(chǎn)品作為動物食物生產(chǎn)原料的，免征增值稅、最低稅、所得稅預(yù)繳及預(yù)提稅。其中，最低稅是所得稅的替代稅，按年?duì)I業(yè)額的1%征收。當(dāng)納稅人處于虧損狀態(tài)，或年度應(yīng)納所得稅額低于最低稅額，應(yīng)當(dāng)按應(yīng)納最低稅額繳納所得稅。會計(jì)記錄保存良好的企業(yè)和合格的投資項(xiàng)目，可申請免征最低稅額。

柬埔寨的免稅期可分為3年、6年和9年，期限長短取決于投資活動類別，所得稅免稅期間同樣豁免預(yù)繳所得稅。企業(yè)提供年度獨(dú)立審計(jì)報(bào)告可豁免最低稅。同時，柬埔寨規(guī)定了免稅期滿后的額外稅收優(yōu)惠，即符合條件的納稅人，可在免稅期滿后繼續(xù)享受所得稅減免優(yōu)惠——期滿后前兩年按應(yīng)納稅額的25%繳納所得稅，接下來兩年按50%繳納所得稅，之后兩年按75%繳納所得稅。

　　合格投資項(xiàng)目可享受多種稅收優(yōu)惠

　　2021年10月，柬埔寨《新投資法》實(shí)行，持續(xù)提升了當(dāng)?shù)貙ν鈬顿Y者的吸引力，改善了投資環(huán)境。合格投資項(xiàng)目，即經(jīng)過柬埔寨發(fā)展委員會審批同意的投資項(xiàng)目，可以享受多重稅收優(yōu)惠政策。在柬埔寨，企業(yè)合格投資項(xiàng)目注冊登記期限為20天。

比如，為實(shí)施合格投資項(xiàng)目而購買本地生產(chǎn)的生產(chǎn)投入產(chǎn)品免征增值稅。出口合格投資項(xiàng)目、支持工業(yè)出口的合格投資項(xiàng)目，或者以定位于柬埔寨國內(nèi)的合格投資項(xiàng)目，進(jìn)口服務(wù)于生產(chǎn)線所需的生產(chǎn)要素，可免征關(guān)稅、特別稅和增值稅。需要提醒的是，這類生產(chǎn)要素主要包括建筑材料、建筑設(shè)備、生產(chǎn)設(shè)備等生產(chǎn)投入產(chǎn)品。

合格投資項(xiàng)目實(shí)施符合規(guī)定的活動，可享受相關(guān)費(fèi)用加計(jì)扣除的優(yōu)惠政策。比如，合格投資項(xiàng)目開展研究、開發(fā)和創(chuàng)新;通過向柬埔寨工人/雇員提供專業(yè)技能職業(yè)培訓(xùn)和智能人力資源開發(fā);為工人/雇員建造免費(fèi)的住所、用餐場所、餐廳或價格合理的餐飲中心或食堂、托兒所和其他設(shè)施;對機(jī)械進(jìn)行現(xiàn)代化升級以服務(wù)于生產(chǎn)線;為柬埔寨工人、雇員提供福利;投資或建設(shè)用于全類型廢物處理的基礎(chǔ)設(shè)施，相關(guān)費(fèi)用可按150%的比例在企業(yè)所得稅稅前扣除。其中，為柬埔寨工人、雇員提供福利，主要包括建造免費(fèi)的宿舍、用餐場所或提供價格合理的餐飲中心或食堂、托兒所和其他設(shè)施等活動。

如果合格投資項(xiàng)目開展了對柬埔寨員工進(jìn)行特定技能培訓(xùn)、會計(jì)系統(tǒng)信息化的培訓(xùn)，為柬埔寨員工提供學(xué)習(xí)特定技術(shù)的海外獎學(xué)金，聘請外國專家對新技術(shù)以及人工智能、機(jī)器人和大數(shù)據(jù)存儲等產(chǎn)業(yè)4.0技術(shù)進(jìn)行培訓(xùn)等活動，產(chǎn)生的特定費(fèi)用還可按200%的比例在企業(yè)所得稅前進(jìn)行加計(jì)扣除。

　　撤回投資須分情況進(jìn)行稅務(wù)處理

　　柬埔寨境內(nèi)企業(yè)或機(jī)構(gòu)向境外非居民企業(yè)(包括境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)向境外母公司)支付股息紅利時，應(yīng)按14%的稅率代扣代繳預(yù)提稅(稅收協(xié)定另有規(guī)定的除外)企業(yè)將留存收益轉(zhuǎn)為資本或股本時，將不被視為股息分配，從而無須繳納14%的預(yù)提稅。自2017年起，境外公司在柬埔寨設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，將其取得的來源于柬埔寨的非應(yīng)稅收入或減免稅收入，向境外公司分配股息紅利時，應(yīng)繳納股息分配附加稅。

在分回利潤納稅方面，一般公司將在柬埔寨境內(nèi)取得的利潤匯回中國，將不再繳納任何稅款;外國公司分支機(jī)構(gòu)將在柬埔寨境內(nèi)取得的利潤匯往中國，需繳納14%預(yù)提所得稅。

在撤回投資問題上，柬埔寨提供了支付保障，投資者有權(quán)通過授權(quán)中間銀行自由購買外匯和將外匯匯出用以結(jié)算與其投資相關(guān)的債務(wù)，具體項(xiàng)目包括：繳納出資，含初始出資額;所得、資本利得、股息紅利、特許權(quán)使用費(fèi)、許可費(fèi)、管理與技術(shù)支持費(fèi)、利息，以及來源于投資的其他收入;全部或部分出讓或解散實(shí)施投資的公司而取得的收入;自國外匯入或向國外支付的貸款本金和利息;在出現(xiàn)內(nèi)亂、國家征用或沒收情形下發(fā)生的補(bǔ)償支出;以包括法院判決或仲裁裁決在內(nèi)的任何方式解決爭議時所發(fā)生的支出;其他收入及雇傭工資。

近年來，隨著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，印尼憑借政策支持、原材料優(yōu)勢和勞動力成本優(yōu)勢，正逐漸成為東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重要一環(huán)。對于計(jì)劃出海的中國企業(yè)而言，印尼半導(dǎo)體市場蘊(yùn)藏著巨大機(jī)遇，但也面臨技術(shù)、人才和供應(yīng)鏈等挑戰(zhàn)。

一、印尼半導(dǎo)體市場現(xiàn)狀：快速增長但依賴封裝測試

1. 市場規(guī)模與增長

根據(jù)國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SEMI）數(shù)據(jù)，2020年印尼半導(dǎo)體市場規(guī)模僅3.5億美元，但預(yù)計(jì)到2025年將增長至8億美元，年復(fù)合增長率達(dá)19%。

到2029年，市場價值有望突破29億美元，主要驅(qū)動力來自電動汽車（EV）、AI芯片和消費(fèi)電子需求。

2. 產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀：以封裝測試為主，制造能力薄弱

印尼半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)目前主要集中在封裝測試（OSAT）環(huán)節(jié)，芯片設(shè)計(jì)和制造能力較弱：

封裝測試：巴淡島是印尼半導(dǎo)體封裝的核心基地，英飛凌（Infineon）在此擴(kuò)建工廠，計(jì)劃2025年將周產(chǎn)能提升至6500萬件7。新加坡與印尼近期簽署合作協(xié)議，重點(diǎn)發(fā)展高帶寬內(nèi)存（HBM）封裝技術(shù)。

芯片制造：印尼尚未具備先進(jìn)制程能力，但正積極吸引外資建廠，如臺積電（TSMC）、三星等企業(yè)正在評估投資機(jī)會。

IC設(shè)計(jì)：本土設(shè)計(jì)能力不足，主要依賴外國團(tuán)隊(duì)，美國公司占據(jù)全球芯片設(shè)計(jì)市場43%的份額。

二、印尼半導(dǎo)體行業(yè)的優(yōu)勢與機(jī)遇

1. 政策支持：稅收優(yōu)惠與經(jīng)濟(jì)特區(qū)激勵

印尼政府將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)納入“Golden Indonesia 2045”國家戰(zhàn)略，并提供多項(xiàng)激勵措施：

稅收減免：半導(dǎo)體企業(yè)可享受5-20年免稅期，設(shè)備進(jìn)口關(guān)稅豁免。

經(jīng)濟(jì)特區(qū)（SEZ）：巴淡島提供土地、物流和稅收便利，適合封裝測試企業(yè)入駐。

外資準(zhǔn)入：允許外資控股100%（部分行業(yè)限制49%）。

2. 原材料優(yōu)勢：硅砂、錫、鎳儲量豐富

硅砂儲量：印尼擁有253.3億噸硅砂資源，是半導(dǎo)體硅片的重要原料。

錫和鎳：印尼是全球最大錫生產(chǎn)國，鎳儲量豐富，這兩種金屬在芯片封裝和電動汽車電池中至關(guān)重要。

3. 國際合作加速，供應(yīng)鏈逐步完善

與新加坡合作：兩國聚焦HBM封裝、車用傳感器技術(shù)，并計(jì)劃聯(lián)合培養(yǎng)500名半導(dǎo)體工程師。

吸引歐美企業(yè)：德國英飛凌、荷蘭ASML（光刻機(jī)巨頭）等公司已加大對印尼投資。

• 挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)：技術(shù)、人才與供應(yīng)鏈瓶頸

1. 技術(shù)依賴性強(qiáng)，自主制造能力不足

核心設(shè)備（如光刻機(jī)）依賴進(jìn)口，缺乏自主生產(chǎn)能力。

芯片設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)薄弱，美國公司主導(dǎo)全球市場。

2. 高端人才短缺，STEM教育不足

印尼每百萬人口僅有2671名工程師，其中僅15%具備AI硬件開發(fā)經(jīng)驗(yàn)。

STEM畢業(yè)生比例低，每100名畢業(yè)生中僅0.8名學(xué)習(xí)相關(guān)專業(yè)。

3. 供應(yīng)鏈不完善，上游材料依賴進(jìn)口

光刻膠、硅片等關(guān)鍵材料主要從中國、日本、韓國進(jìn)口。

物流和電力基礎(chǔ)設(shè)施仍需改善，可能影響生產(chǎn)效率。

一、經(jīng)濟(jì)引擎與產(chǎn)業(yè)升級的核心驅(qū)動力

1.直接經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)顯著
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對新加坡 GDP 的貢獻(xiàn)從 2014 年的 2.8% 躍升至 2023 年的 5.6%，2024 年該產(chǎn)業(yè)占制造業(yè)產(chǎn)值的 26%，預(yù)計(jì)到 2027 年市場規(guī)模將達(dá) 569 億美元。其高附加值特性尤為突出，過去十年產(chǎn)值增長 2.7 倍，附加值增長 3.3 倍，人均產(chǎn)值遠(yuǎn)超傳統(tǒng)制造業(yè)。例如，美光在新加坡的 NAND 晶圓廠單廠年產(chǎn)值即超百億美元，成為全球存儲芯片的重要供應(yīng)基地。

2.產(chǎn)業(yè)鏈集群效應(yīng)放大
新加坡構(gòu)建了覆蓋芯片設(shè)計(jì)、制造、封測、設(shè)備材料的完整生態(tài)系統(tǒng)，聚集了 300 余家企業(yè)，包括臺積電、英飛凌、美光等全球巨頭113。這種集群效應(yīng)不僅降低企業(yè)運(yùn)營成本（如物流成本比東南亞平均低 15%），還促進(jìn)技術(shù)協(xié)同創(chuàng)新。例如，世界先進(jìn)與恩智浦合資的 78 億美元晶圓廠，將帶動汽車電子、工業(yè)控制等下游產(chǎn)業(yè)升級。

3.吸引外資與技術(shù)溢出
新加坡通過稅收優(yōu)惠（企業(yè)所得稅率 17%）、雙重征稅協(xié)定（覆蓋 80 多國）和研發(fā)補(bǔ)助等政策，吸引全球半導(dǎo)體投資。2021 年至今，僅晶圓廠建設(shè)投資就超 200 億美元，如世創(chuàng)電子 20 億歐元的 12 英寸晶圓廠年產(chǎn)能達(dá) 120 萬片，直接拉動設(shè)備、材料等配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展。外資企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)移（如格芯的 FD-SOI 工藝）也提升了本地研發(fā)能力。

二、技術(shù)自主與全球創(chuàng)新的戰(zhàn)略支點(diǎn)

1.細(xì)分領(lǐng)域技術(shù)突破
新加坡在成熟制程（22/28nm）和特色工藝（如壓電 MEMS）上形成優(yōu)勢。意法半導(dǎo)體與新加坡科技研究局合作的 “廠內(nèi)實(shí)驗(yàn)室”，開發(fā)出全球首個無鉛壓電 MEMS 工藝，應(yīng)用于智能手機(jī)攝像頭自動對焦和醫(yī)療傳感器，技術(shù)轉(zhuǎn)化周期縮短 40%。聯(lián)電的 22nm 晶圓廠預(yù)計(jì) 2025 年量產(chǎn)，滿足 AI 芯片和物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備需求。

2.研發(fā)投入與生態(tài)協(xié)同
政府通過 “研究、創(chuàng)新與企業(yè) 2025 計(jì)劃” 投入 250 億美元，重點(diǎn)支持半導(dǎo)體研發(fā)。例如，新建的國家半導(dǎo)體研發(fā)制造設(shè)施將提供工業(yè)級工具，加速原型測試和商業(yè)化。這種 “產(chǎn)學(xué)研用” 模式（如新加坡國立大學(xué)與意法半導(dǎo)體合作開發(fā) 3D 投影 MEMS）推動技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室到市場的無縫銜接。

3.應(yīng)對技術(shù)封鎖的緩沖作用
在美國對華芯片制裁背景下，新加坡憑借中立地位成為全球供應(yīng)鏈的 “安全島”。例如，應(yīng)用材料、科磊等美國設(shè)備商在新加坡的產(chǎn)能占其全球份額的 20%，保障了非中國市場的穩(wěn)定供應(yīng)。同時，新加坡企業(yè)通過技術(shù)合作（如與印度簽署半導(dǎo)體協(xié)議），規(guī)避單一市場風(fēng)險(xiǎn)，拓展新興需求。

三、國家安全與供應(yīng)鏈韌性的關(guān)鍵保障

1.地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的避險(xiǎn)價值
全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈因中美競爭和貿(mào)易限制加速重構(gòu)，新加坡因其政治中立性和低風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，成為企業(yè)分散產(chǎn)能的首選。例如，臺積電計(jì)劃在新加坡建設(shè) 7-28nm 晶圓廠，以對沖臺海局勢風(fēng)險(xiǎn)；世界先進(jìn)新加坡廠的產(chǎn)能占比預(yù)計(jì)從 2024 年的 14% 增至 2027 年的 24%，成為汽車芯片的備份基地。

2.災(zāi)害應(yīng)對與產(chǎn)能冗余
新加坡憑借穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施和低自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)，成為全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的 “應(yīng)急樞紐”。2021 年日本地震導(dǎo)致全球車用芯片短缺時，新加坡廠迅速填補(bǔ)缺口，保障了恩智浦等企業(yè)的交付能力。其高效的物流系統(tǒng)（全球 25 大物流企業(yè) 24 家設(shè)點(diǎn)）進(jìn)一步強(qiáng)化了供應(yīng)鏈彈性。

3.關(guān)鍵技術(shù)的自主可控
新加坡在半導(dǎo)體設(shè)備（占全球 20% 市場份額）和材料領(lǐng)域具有不可替代性。例如，全球每 10 臺半導(dǎo)體引線焊接機(jī)中有 7 臺產(chǎn)自新加坡的智能工廠，這種設(shè)備優(yōu)勢確保了制造環(huán)節(jié)的自主性。政府還通過投資碳化硅、氮化鎵等寬禁帶半導(dǎo)體，布局下一代技術(shù)制高點(diǎn)。

四、國際影響力與區(qū)域合作的戰(zhàn)略抓手

1.全球半導(dǎo)體治理的話語權(quán)
新加坡作為全球半導(dǎo)體設(shè)備和材料的重要供應(yīng)國，深度參與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定。例如，其主導(dǎo)的 “半導(dǎo)體供應(yīng)鏈韌性倡議” 被納入東盟數(shù)字經(jīng)濟(jì)框架，推動區(qū)域內(nèi)技術(shù)協(xié)作和產(chǎn)能共享。2024 年與印度簽署的半導(dǎo)體合作協(xié)議，更將其影響力擴(kuò)展至南亞市場。

2.高端人才的全球引力
新加坡通過 “全球校園計(jì)劃” 吸引頂尖科研機(jī)構(gòu)（如麻省理工學(xué)院新加坡研究中心），培養(yǎng)半導(dǎo)體人才。目前，半導(dǎo)體行業(yè)聚集了 7 萬專業(yè)人才，其中研發(fā)人員占比超 30%，平均月薪達(dá) 8000 新元，遠(yuǎn)高于制造業(yè)平均水平。這種人才優(yōu)勢反過來又吸引企業(yè)設(shè)立區(qū)域研發(fā)中心，形成良性循環(huán)。

3.綠色制造的標(biāo)桿效應(yīng)
新加坡將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)與可持續(xù)發(fā)展結(jié)合，推動綠色制造技術(shù)。例如，世創(chuàng)電子的晶圓廠采用 100% 可再生能源，碳排放較傳統(tǒng)工廠降低 60%；美光的先進(jìn)封裝廠通過水循環(huán)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn) 90% 用水再利用17。這種實(shí)踐為全球半導(dǎo)體行業(yè)提供了低碳轉(zhuǎn)型范例。

五、長期戰(zhàn)略與未來增長的基石

1.2030 年產(chǎn)業(yè)倍增計(jì)劃
新加坡政府明確目標(biāo)，到 2030 年實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體及相關(guān)制造業(yè)產(chǎn)值增長 50%，重點(diǎn)發(fā)展成熟制程、先進(jìn)封裝和車規(guī)芯片711。為此，計(jì)劃未來五年投入 10 億新元升級研發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施，建設(shè)國家半導(dǎo)體創(chuàng)新中心，支持企業(yè)開發(fā) 2nm 以下制程技術(shù)。

2.新興應(yīng)用場景的搶占先機(jī)
隨著生成式 AI、自動駕駛等技術(shù)爆發(fā)，新加坡積極布局相關(guān)半導(dǎo)體需求。例如，頗爾公司投資 1.5 億美元建設(shè)的先進(jìn)制造工廠，專門生產(chǎn) AI 芯片所需的高純度過濾設(shè)備；美光的 HBM 封裝廠預(yù)計(jì) 2026 年投產(chǎn)，將滿足全球 30% 的 AI 存儲需求。

3.區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈整合者角色
新加坡通過 “東南亞半導(dǎo)體聯(lián)盟” 推動區(qū)域分工，例如將芯片設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)留在本土，而將部分封裝測試轉(zhuǎn)移至馬來西亞、越南等國，形成梯度互補(bǔ)。這種模式既鞏固了新加坡的技術(shù)主導(dǎo)地位，又降低了綜合成本。

結(jié)語

新加坡半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不僅是經(jīng)濟(jì)增長的引擎，更是國家戰(zhàn)略安全的屏障和全球技術(shù)競爭的支點(diǎn)。其意義遠(yuǎn)超產(chǎn)業(yè)本身，體現(xiàn)了小國通過精準(zhǔn)戰(zhàn)略定位、生態(tài)構(gòu)建和創(chuàng)新驅(qū)動，在全球化變局中塑造核心競爭力的智慧。未來，隨著半導(dǎo)體與 AI、量子計(jì)算等技術(shù)的深度融合，新加坡有望進(jìn)一步鞏固其 “全球半導(dǎo)體樞紐” 地位，為城市國家的可持續(xù)發(fā)展提供范式